Sun komt met een nieuwe UltraSparc III processor die op 1,2GHz gaat draaien. De stap van 1,05GHz naar 1,2GHz wordt mogelijk gemaakt door over te stappen op het 0,13 micron productie proces van Texas Instruments die overigens ook de productie van andere UltraSparc's voor hun rekening nemen en nog in 0,15 micron worden geproduceert. De stap naar 0,13 micron betekent ook dat deze nieuwe UltraSparc minder energie verbruikt en kleiner is, waardoor de kosten omlaag gaan:
The new UltraSparc III processor, which is expected to be available within 120 days, consumes a maximum of 53 watts of power compared with 75 watts for the current UltraSparc III, Sun plans to announce. Power consumption is important because chips that draw more current put off more waste heat, and heat can cause chip errors and computer crashes.