Enkele aandeelhouders hebben een proces tegen ATi aangespannen. ATi heeft in de eerste twee kwartalen van boekjaar 2000 de financiele cijfers te positief uitgelegd. Bij diverse gelegenheden heeft ATi aangegeven dat ze een groei verwachtte van 25%, dat ze meer dan 5 miljoen Rage Mobility chips verkocht hadden en dat ze een overeenkomst hadden bereikt met Sony. Zodoende heeft ATi de aandelen kunstmatig hoog gehouden en extra inkomsten gegenereerd. Op 24 mei 2000 moest ATi echter een winstwaarschuwing afgeven voor kwartaal 3 waardoor de marktwaarde flink daalde. De aandeelhouders vinden dat ze teveel voor de aandelen hebben betaald destijds en eisen een schadevergoeding voor de mensen die aandelen hebben gekocht tussen 13 januari en 24 mei 2000:
The suit against ATI alleges that shareholder Susan Kaplowitz of New Jersey and other investors paid too much for ATI stock during a five-month period last year when the shares rose but then fell precipitously on a profit warning.During the first two quarters in fiscal 2000, ATI painted an "unrealistically positive" picture of its business by telling investors in conference calls and in news releases that it expected to reach sales growth of 25 per cent in 2000, that more than five million Rage Mobility chips had been shipped and that it had secured a supply agreement with Sony Electronics Inc., the complaint alleges.
The lawsuit alleges that by late 1999 and early 2000, ATI was experiencing declining demand for its graphics cards products and lowered prices to stimulate sales when two competitors S3 Inc. and Neomagic flooded the market with cheaper products. On May 24, 2000, ATI lost $2.2-billion (Cdn) in market value after warning of unexpected losses for its third quarter. [break]ATi reageerde kort maar krachtig:[/break]"We're surprised by the claim, we'll defend the claim vigorously."
